上交所多管齐下 强化年末突击交易监管

本篇文章1213字，读完约3分钟

记者齐豆豆编辑邱江

不断加强对年终突击交易的监管是上海证券交易所近年来上市公司监管的一项重点工作。1月12日，上海证券交易所新闻发布会回答了记者关于年底加强突击交易监管的提问。

上海证券交易所表示，上海证券交易所的工作重点是揭示上市公司实施突击交易的真实意图，恢复上市公司的真实业绩，纠正违反会计准则、隐瞒关联交易等违规行为，促使投资者关注交易风险和市场风险，引导上市公司做好主营业务，提高质量，促进优胜劣汰的市场格局形成，切实维护资本市场的稳定运行和健康发展。

突击交易主要是指上市公司在经营业绩不理想甚至可能亏损的年末，通过临时构建缺乏交易背景和商业本质的交易，实现扭亏为盈或大幅增加账面利润。在中国证监会的指导和部署下，上海证券交易所重点关注典型的突发性交易，如高溢价处置不良资产、缺乏合理的债务重组、滥用会计政策、会计估计变更不当、关联交易不关联等，并对其进行分类、快速、严格监管。

针对年底的意外交易，上海证券交易所主要采取了以下五项监管措施:

首先，分类和预判。去年亏损或被警告有退市风险的上市公司很可能在年底发生意外交易。在此基础上，上海证券交易所对前三季度经营性亏损公司进行了全面梳理，筛选出可能存在突发性交易的高风险公司，重点关注资产出售、政府补贴、关联交易、会计估计变更等公告类别，充实了审计力量，强化了审计力度。

第二，持续调查。上海证券交易所专注于交易的实质，追查到底，直接攻击交易意图，对30多家公司进行了反复询问。同时，拓展监管视野，查阅工商注册信息，核实双方关系。在此基础上，引导媒体解读，形成市场约束，更充分地揭示交易风险。

第三是督促中介。对于有较大疑问的公司，上海证券交易所将在对公司进行面试时分别会见会计师或评估师，明确规则和要求，传递监管压力，督促他们谨慎履行职责。与此同时，采访了10多个中介机构和近30人次。在中介机构的严格控制下，四家公司采用了更加稳健的会计方法。

第四，联动监管。在对突击交易的监管中，上海证券交易所充分发挥现场监管和非现场监管的优势，及时提请中国证监会派出机构对发现虚假交易和隐瞒关联方情况进行关注和核实。派出机构计划近期对近10家公司的突击交易行为进行检查。

第五，培训服务。上海证券交易所在加强监管的同时，还组织和参与了对上市公司和会计人员的专项培训，以解释风险、防止微观持续时间，并努力从源头上减少突发交易行为。组织并参与培训了1000多家上市公司和近500名会计师，形成了严格管理突击交易的市场氛围。

突击交易的主要动机是增加账面利润。为此，上海证券交易所在其监管中着重解决了四个突出问题:一是会计处理不审慎；二是故意隐瞒关系；第三，评估价格明显不合理；第四，意外交易也有后遗症。

针对突击交易的后续监管安排，上海证券交易所表示，下一步应继续从三个方面加强对突击交易的监管:与年报审查相结合，与建立长效监管机制相结合，与服务上市公司和投资者相结合。