存款利率超4%且保本保息随存随取?这个揽储新招咋回事

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“智能存款+限量开户:一个月存款后，利率将达到4%！存款时间截止2018年12月20日，存款不受影响。”前一段时间，伟忠银行的很多用户都收到了这样的短信。

目前，包括伟忠银行、网上银行和富民银行在内的至少10家私人银行已经推出了智能存款产品。这些产品通常是3年或5年的定期存款，但客户可以在到期日之前的任何时候提取。此类产品提前支取的利率可达4.5%，远超传统银行。据一些私人银行称，这些智能存款产品都是银行存款，受存款保险条例保护，在50万元的限额内支付100%。

目前，市场上大多数智能存款产品都是由私人银行推出的。原因是目前国内民营银行成立时间最多只有四年，在知名度和网点上没有优势。在监管要求下，银行间整合资金余额不应超过银行总负债的三分之一，存款规模小是目前民营银行面临的一大困境。

除了伟忠银行，许多私人银行提供智能存款产品进行有限销售。例如，富民银行推出的富民宝现在每天都在出售；中邦银行推出的中邦宝目前实行配额购买...

在2019年，没有多少聪明的存款可以被攫取，有些人甚至开玩笑说“攫取就是赚钱”！

什么是流行的智能存款？

以伟众银行“智能存款+”为例，产品介绍显示:

从50元开始

边走边存

存款一个月后，取款利率将达到4%，存款五年后，年利率将达到4.5%

步利率，根据存款日期确定实际支取利率

一个月存款后，“智能存款+”的利率达到4%。目前，银行定期存款利率三个月为1.35%，三年为2.75%。目前，银行理财产品的收益率大多低于5%。

也就是说，对于智能存款来说，起点一般在50元到100元之间，保本保息可以随存款一起取，利率与理财产品相差不远。

智能存款是如何工作的？

智能存款的最长期限一般为5年。根据以往的经验，定期存款的期限越长，利率越高。如果提前支取，存款人只能获得活期存款的利率。

智能存款有独特的运作模式。

以富民银行富民宝为例，产品介绍显示，客户每次购买富民宝相当于在富民银行存入一笔五年定期存款；客户提前支取富民宝时，根据实际存款期限和存款日公布的“提前支取利率”，将该定期存款的收益权转移给其他金融服务机构，从而获得高于当前利率的收益。

一位私人银行家告诉记者，“存款期限越长，价格越高。所谓的智能存款是一种存款产品，银行需要支付100%。当储户想提前取款时，他们会找一家金融公司，比如信托公司，来购买未来的存款期。对银行来说，这相当于把这笔存款从甲储户转到乙储户。”

为什么智能存款可以给出超过4%的利率？

为什么智能存款可以给出超过4%的利率？同期，理财产品的最高收益率略高于5%。

交通银行金融研究中心高级研究员何飞表示，智能存款产品的高利率有两个原因:首先，它与目标存款的收益权转移有一定的关系。当然，对于这种行为是否符合规范仍有许多争议。第二，网上银行自身的省钱行为。这种银行本身没有网点，也没有多少客户群。提高利率是吸引顾客的一种手段。“应该说，第二种可能性更大。”

值得注意的是，市场上大多数智能存款产品都是由私人银行推出的。

融360分析师杨惠民表示，民营银行之所以能给投资者提供如此高的利率，主要与民营银行业务的特殊性有关。私人银行主要关注利率相对较高的小额贷款，因此这种活期存款实际上可以使银行锁定定期存款，从而支持贷款资金。这种高利率贷款基本上可以覆盖高利率的定期存款。

恒丰银行战略研究部研究员唐丽华表示，智能存款之所以能在短时间内获得较高回报，是因为他们通过这种资产转移的方式，认识到资金池的期限错配，使定期存款“流动”。同时，为了平衡收益，资产被投资于高收益品种。投资者存入资金相当于进入定期存款的资金池，利率提前锁定。如果投资者想提前支取，定期存款的收益权将转移给第三方金融机构，由第三方金融机构支付本金和收益。当定期存款到期时，银行将向第三方机构支付差价和费用。

智能存款有风险吗？

随着资本保全和金融管理即将退出江湖，货币资金回报率一再下降，互联网金融正处于十字路口...虽然智能存款深受市场追捧，但它们也引发了许多投资者的疑问:智能存款安全吗？这么高的利率有什么风险吗？

各种智能存款产品表明，该产品是银行合法存款，本金安全有保障。

上述私人银行家表示:“这种存款肯定不会对储户造成影响。如果两个存款人达成协议转移存款，对银行不会有任何影响。然而，实际上，储户不太可能找到能够“接管”剩余存款的机构。因此，在智能存款模式下，银行会推荐这类机构。”

然而，一些业内人士认为，这种模式创新可能包含一定的风险。

在唐丽华看来，尽管这种模式创新有助于私人银行快速进行大额存款，但它也包含风险。一方面，增加第三方机构相当于延长资本链，当第三方机构的资格和身份不透明时，这增加了交易的不稳定性。另一方面，在这种交易中，较高的资本成本意味着投资回报率较高的资产以平衡回报。然而，在当前经济低迷和信贷风险加大的情况下，坏账风险显然会增加，而且由于高成本资金的快速流入，将不得不寻找更多高投资回报的资产。这种恶性循环将增加资金链断裂的风险。一旦合作的第三方机构难以支付，就会埋下私人银行持续稳定运行的潜在风险。

杨惠民表示，如果投资者集中于提款，而第三方机构无法提前还款，很容易造成流动性风险。但从投资者的角度来看，有存款保险。在最极端的情况下，存款在提前支取时不能兑现，但定期存款到期后仍可赎回。因此，对投资者来说，损失本金和利息的风险很小。从监管的角度来看，目前在存款或财务管理方面没有具体的法律法规，所以这取决于未来的监管态度。

一些智能存款已被限制或暂停。未来会发生什么？

智能存款对私人银行无疑具有积极意义，但这将是一个长期趋势吗？

上述私人银行家坦承，目前该行约三分之二的负债来自同业，这一比例正在逐渐下降，三分之一来自客户存款和企业存款。不过，他也表示，利用智能存款可能只是目前私人银行资金短缺的一个过渡计划，这不一定会成为一种趋势。

何飞认为，智能存款对民营银行具有积极意义，但这种模式不能解决民营银行发展中的长期问题。私人银行获取外汇储备的压力需要分不同类别对待。有线下网点和网上场景的私人银行压力不大，而既没有线下网点也没有网上场景的私人银行影响很大。主要原因是一类账户必须亲自在银行开立，而二类和三类账户可以在网上开立，但金额非常有限。

“目前，智能存款产品的性质仍有争议。预计在下一步监管中，将根据“实质重于形式”的原则，明确此类产品的起点，同时将评估其是否符合存款保险的要求。从这个意义上说，未来智能存款产品的规模增长可能会受到很大限制。”何飞说道。

唐丽华认为，未来应继续探索智能存款业务的创新模式。一方面，有必要提高资产回报的稳定预期。首先，民营银行需要加强自身的风险防控、风险隔离等能力建设；二是提升资产的投资和研究能力，与第三方机构开展更深层次的合作；第三，增加更多资质较高的合作机构，实行分散投资。另一方面，要增加第三方合作机构的透明度，探索实施名单管理。同时，监管机构需要加强对第三方机构准入的监管，加强流程控制，防范交叉风险。