城商行业绩“冰火两重天” 资产负债结构调整成2018年城商行发展主线

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受地区经济发展差异和监管政策日益严格的影响，单个城市商业银行之间的发展差距进一步拉大。根据上市城市商业银行披露的2017年年报信息，部分城市商业银行仍面临利润负增长和不良“双升”的压力，部分城市商业银行已提交两位数利润增长和资产质量持续改善的成绩单。

目前，严格监管是常态，回报来源和结构调整将是银行业发展的主调。以前，一些城市商业银行依靠同业业务带动快速增长的发展模式是不可持续的，因此有必要采取措施尽快向高质量发展转变。

利润增长的两极分化

2017年以来，由于利差收窄、“减息分红”和监管力度加大等因素，部分城市商业银行净利润和营业收入增长压力较大，甚至部分城市商业银行净利润和营业收入出现负增长，这在h股上市城市商业银行表现得更为明显。

天津银行的营业收入和净利润大幅下降。2017年，营业收入101.43亿元，同比下降14.1%；净利润39.43亿元，同比下降12.7%。营业收入和净利润下降的主要原因是净息差下降。根据天津银行年报，2017年本行净息差下降0.62个百分点。

值得注意的是，其他五家h股上市城市商业银行的净息差也呈下降趋势:2017年郑州银行、青岛银行、重庆银行、盛京银行和尚辉银行的净息差分别下降了0.58、0.48、0.34、0.29和0.24个百分点。

此外，虽然一些城市商业银行的营业收入和净利润都在增长，但与往年相比，增速却在迅速下降。例如，2017年郑州银行营业收入为102.13亿元，同比增长2.32%，而前几年郑州银行营业收入实现两位数增长，2016年营业收入同比增长26.97%。此外，重庆银行2017年净利润为37.64亿元，增速低于两位数。

相比之下，一些a股上市城市商业银行的净利润增长率为两位数，这一令人印象深刻的表现在今年第一季度仍在继续。

今年年初刚刚登陆a股市场的成都银行，去年实现上市公司股东净利润39.09亿元，同比增长51.64%。此外，贵阳银行、宁波银行和南京银行是增长最快的银行。去年，三家银行母公司股东应占净利润分别为45.31亿元、93.55亿元和96.68亿元，同比分别增长23.98%、19.51%和17.02%。今年第一季度，这三家银行的净利润增长率分别为19.95%、19.61%和17.61%。

行业分析师认为，城市商业银行利润增长率的主要差异在于不同城市商业银行的业务结构、经营管理方式不同，以及监管政策的影响程度不同，因此盈利能力的变化会有所不同。

表现不佳的差距扩大了

根据原银监会披露的数据，2017年城市商业银行不良贷款率为1.52%，低于1.74%的行业水平，但比2016年底上升了0.04个百分点。根据个别银行的年报数据，部分城市商业银行h股上市的不良压力仍然较大。

重庆银行和天津银行去年都有“双升”。截至2017年底，重庆银行不良贷款余额24亿元，比上年末增加9.58亿元；不良贷款率为1.35%，比上年末上升0.39个百分点；拨备覆盖率为210.16%，同比下降83.19个百分点。天津银行不良贷款增加5.62亿元，不良贷款率为1.50%，比去年底上升0.02个百分点。

专家认为，糟糕的“双升”意味着城市商业银行面临的信贷风险压力尚未完全解除。在深化供给侧结构改革和产业结构升级的过程中，局部地区和地区的不良反弹仍需引起高度重视。

部分a股上市城市商业银行呈现出资产质量明显改善的趋势。以杭州银行为例。截至2017年底，本行不良贷款率为1.59%，较年初下降0.03个百分点；截至今年第一季度末，不良贷款率较上年年末下降0.02个百分点。值得注意的是，我行不良贷款相关领先指标也有所改善。2017年末，相关贷款占比2.85%，比上年末下降1.97个百分点，逾期贷款余额和占比实现“双下降”；截至2018年第一季度末，利息相关贷款已降至2.31%。

“一方面，在保持宏观经济稳定超过预期的同时有所进步，这为资产质量的提高提供了基础支撑；另一方面，近年来，杭州银行积极防控金融风险，不断推进业务结构调整，提高了“降旧控新”的成效。”杭州银行表示。

特色金融创造效益

近几年来，银行间业务带动了资产和利润的快速增长，一些城市商业银行已经偏离了战略定位。2017年以来，受监管对同业业务的限制，对过去依靠渠道业务实现快速资产扩张的城市商业银行产生了巨大影响。资产业务源于回报，发展特色金融服务将成为必然趋势。

事实上，一些长期布局的城市商业银行去年继续提供专项金融服务，在文化金融、科技金融等领域取得了良好的成绩。

北京银行率先在中国打起文化金融的旗帜，去年创新成立了文创金融业务总部和文创专业支行，并下发了行业首个知识产权产业链文化金融服务方案“文化知识产权通行证”。截至2017年底，我行文化金融贷款余额为568亿元，增长31%，市场份额始终居北京首位。

2017年，杭州银行科技文化创新金融在行业中的先发优势进一步巩固。截至2017年底，本行服务科技、文化、创新企业客户4356家，同比增长22.91%。

从银行今年面临的市场环境来看，一方面，一系列强有力的监管政策相继出台，使得城市商业银行依靠同业业务带动快速增长的发展模式不可持续；另一方面，当整个行业同步调整资产负债结构时，存贷款业务的竞争将更加激烈。根据这一分析，业内人士认为，业务收益的来源和资产负债结构的调整将是2018年城市商业银行发展的主线。