两类投资者遭重点核查 已开科创板权限或被取消

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近日，应监管部门的最新要求，北京部分中型证券公司暂停了通过网络客户端向投资者开放科技厅的服务，并加强了系统中的审计环节。监管当局对科学技术委员会变得更加谨慎和严格。

记者从券商处了解到，一些新的准入条件将会在后续增加，而一些投资者只能在柜台上打开科技股的权限。已开通该权限的投资者也将进行全面验证。对于不符合投资者适当性监管要求或提供虚假信息的投资者，监管要求要求券商拒绝提供与科技板块股票交易相关的服务。

上周六，各市场参与者参与了第一次全网范围的科技板块测试，这意味着科技板块已经进入冲刺阶段。一些券商在测试中发现自己的交易系统存在问题，并做出了后续的不断改进。然而，在之前确定的将科技板块转化为融资的t+0系统中，有9家券商参与了试点——五一之后，他们进入了测试状态。

经纪人强化投资者

开科技局审核

该券商相关负责人对记者表示，“由于上海证券交易所提出了新的相应管理要求，我们必须对系统进行一些改进，加强系统中的相关审计环节。”

该负责人还提到，上海证券交易所最近向所有券商发出通知，要求进行自查，并加强科技局的投资者适宜性管理，这是公司体制转型的直接原因。

记者了解到，5月6日，上海证券交易所向各证券公司下发了《监管函》，对科技局投资者适宜性管理提出了新的要求，要求各证券公司加强投资者适宜性条件验证、综合评价和风险披露等适宜性管理工作，不接受不符合投资者适宜性条件的投资者参与科技局股票交易。

如监管信中所述，各券商应在相关系统中设定有针对性的指标阈值，以监控投资者账户资产在某段时间内的变化情况，然后在开证行进行交易。

“可能有些券商在一开始就存在理解适当性的偏差，比如准入条件不符合要求，而当进行风险评估时，投资者的风险承受能力不符合监管要求，所以现在需要改进。”北方一家大型券商信息技术部的相关负责人告诉记者，有些券商一开始做得比较好，所以不需要暂停客户的开户权限，但是每个券商都会越来越加强投资者合适性管理。

一些券商向记者透露，一些准入条件将被添加到后续监管中，一些投资者只能在柜台上打开科技股的权限。

已经开放权利的投资者

它也可能被取消资格

“现在，经纪人和监管部门面临着巨大压力。”上述经纪人告诉记者。

投资者打开了科技股的权威也不是没有变数。监管要求所有券商对科技股的投资者进行全面检查，确保他们符合投资者适宜性管理的要求。经纪人认为，这意味着现在有资格在科技股交易的投资者可能会在后续核查中被取消交易资格。

根据监管要求，个人投资者账户将重点关注以下两种情况，并进行重点验证和评估:

一是以科技股交易机构的开市日为T日，在t-20至t-1期间，有一笔大于等于50万元的资金进入证券账户和资本账户。

二是科技股交易机构的开盘日为T日，证券账户和资本账户日终资产大于等于50万元的交易日为t-60至t-21不到5天(含5天)。

对于重点账户，各证券公司应加强相关投资者适宜性管理。例如，首先，检查账户的资本流动和证券交易，账户的实际控制人和操作人，以及与其他账户的关系。

根据监管要求，如果投资者账户资产变化在重新综合评估后可能出现异常，应通过电话回访、现场查询等方式及时联系相关投资者。，索取资金来源等证明材料，并说明相应期间账户资产变动的原因。

如果经过重新综合评估，确定投资者不符合科技局投资者适宜性管理的要求，或者投资者不配合或提供虚假信息，监管要求要求所有券商拒绝提供与科技局股票交易相关的服务。

第一次全网测试已经举行

就在上周六(5月11日)，券商进行了第一次全网范围的科技板块测试，包括IPO认购、交易和整合等九个方面。

据经纪人说，整个网络测试的效果是检查漏洞和填补空白。参与测试的经纪人和上海证券交易所本身必须通过整个网络测试，以找出系统需要进一步改进的地方。不要对科技板块再融资和科技板块存托凭证业务进行相关测试。

记者了解到，在测试过程中，部分券商发现数据配置存在问题，需要调整，部分券商界面出现新问题，交易系统将在后续测试中不断完善。

在全网测试中也提到，本次测试不进行科技板块再融资和科技板块存托凭证业务的相关测试。

不过，据记者了解，五一刚过，9家试点券商已经开始正式测试再融资t+0系统。虽然整个网络没有在5月11日进行测试，但作为科学技术委员会工作的一部分，相关系统已经在测试中。

据券商消息人士透露，科技局借出的t+0实际上是账户借出的t+0，这意味着券商可以当天借入，当天卖出证券，但不是两个融资客户卖出证券后的同一天。

据记者独家报道，出于审慎考虑，中信证券(港股06030)、中信证券(港股06066)、银河证券等9家证券公司率先试点科创板的证券借贷业务。

“与之前相比，将会有一个特别大的变化，这清楚地表明了防控监管的最初激增和科技股的崩盘。”一些券商人士表示。