西南证券要裁撤投行部门？官方回应来了！

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16日晚，三条关于“西南证券投资银行部”的消息不胫而走，引发了热烈的讨论。

这三个消息是:1 .西南证券应取消投资银行部；2.它不是取消投资银行部门，而是主要基于部门之间的合并；3.西南证券投资银行奖金分配混乱，上海第二投资银行奖金随机分配。

关于上述第一条和第二条消息，西南证券办公室副主任回应称，他从未听说过。关于第三条信息，办公室副主任说，没有进行调查来核实是否存在不公平的分配。

火山君注意到，事实上，在西南证券近年被中国证监会调查后，西南证券投资银行遭受了“沉重打击”:2017年，西南证券投资银行营业收入为5.69亿元，同比下降53.34%；此外，2018年第三季度报告显示，西南证券投资银行前三季度净手续费收入为3.44亿元，同比下降13%。

西南证券否认废除投资银行部门

“据报道，西南证券将取消投资银行部门，西南证券的投资银行家正忙于寻找工作。将来，随着投资银行家的生产能力超过市场需求，更多的传统投资银行家将失去工作……”

这一消息出现在互联网上，引发了业内的讨论。“我认为这不可能。这个必须切掉。你不想要西南证券投资银行的执照吗？”上海的一位投资银行家这样回应火山君。

此外，西南证券的一些员工告诉霍山君:“我不知道具体情况。不过，目前是由各部门负责人提出计划，但这不太可能把人赶走，他们之前也报告过2019年的招聘计划。”霍山君还在西南证券的官方网站上看到了投资银行创新部第二副主任的招聘信息。

在霍山君继续调查询问时，据报道，西南证券并不想取消投资银行部，而是将投资银行部调整为以合并为主。同时，另一位消息人士称，西南证券投资银行的奖金分配混乱，上海第二投资银行的奖金是随机分配的。

对于上述消息，火山君第一次联系了西南证券办公室副主任。此人告诉霍山君，取消投资银行部、调整并合并投资银行部的消息从未听说过。关于上海投资银行第二部门奖金的随意分配，该人士表示:“目前没有调查核实是否存在不公平分配，但公司有明确的奖金分配制度和规定。如果有人认为分配不符合要求，可以向人力资源部申诉或通过相关法律仲裁渠道申诉。”

不可否认，就投资银行的数量而言，西南证券在2017年确实经历了大量的员工流失。在统计了23家上市证券公司的投资银行家后，霍山君发现，2017年，17家证券公司的投资银行数量增加，而只有6家证券公司的投资银行数量下降。其中，西南证券投资银行数量大幅下降，比2016年减少67家。

投资银行业因表现不佳而受到惩罚

事实上，当市场参与者提到西南证券时，投资银行部门无疑是最令人印象深刻的。然而，这种深刻的印象并非来自优秀的企业，而是近年来被监管机构反复调查。

西南证券是一家总部位于重庆的中小型经纪公司。主要业务包括证券期货经纪业务、投资银行业务、自营业务和资产管理业务。其中，证券经纪业务、自营业务和投资银行业务是公司的主要收入来源。2017年，作为河南犹大能源股份有限公司2012年非公开发行股票的发起人和2016年安中重大资产重组的财务顾问，公司收到中国证监会的两项行政处罚决定。受此影响，西南证券部分投资银行业务大幅下滑。

2017年，由于市场环境和公司业务有限，西南证券的营业收入和净利润大幅下降。全年西南证券实现营业收入30.6亿元，同比下降15.7%；净利润6.91亿元，同比下降24.30%，降幅超过行业平均水平。其中，投资银行营业收入5.69亿元，同比下降53.34%。根据证券业协会的数据，西南证券投资银行2017年收入排名第25位，比2016年下降了10位。

截至2018年，由于诸多问题，西南证券投资银行仍处于监管之下。2018年2月1日，时任西南证券总裁的余维佳和时任合规总监的李勇接受了重庆证监局的监管谈话，原因是一些历史上的股票投资银行项目不规范。紧接着2018年5月15日，重庆监管局发布了《关于对西南证券股份有限公司采取监管谈话措施的决定》，原因是西南证券作为大智慧并购重组项目中的独立财务顾问的违法行为。

西南证券在2018年半年度报告中表示，报告期内，公司受到中国证监会的行政监管，目前正在严格按照《证券公司投资银行业务内部控制指引》等监管要求，调整投资银行业务内部控制制度。2018年第三季度报告显示，西南证券投资银行前三季度净手续费收入为3.44亿元，同比下降13%。

此外，在受到处罚后，西南证券在2017年的券商分类评级中表现最差:从2016年的甲级降至2017年的丙级。幸运的是，2018年，西南证券将升级为bbb。

根据西南证券投资银行的最新消息，2018年12月17日，中国判决文件网披露了葛晓云的内部交易，并在刑事判决中泄露了内幕信息。根据判决，原西南证券投资银行部M&A融资部副总经理葛晓云因2013年10月参与吴彤通信(现称吴彤控股)内幕交易，被重庆市第一中级人民法院判处有期徒刑。三年，缓刑五年，罚款30万元；此外，近20.5万元的非法收入被没收。

西南证券近年来一直受到处罚(来源:火山君整理):