外籍员工可放手参与 A股股权激励

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⊙记者刘丹丹○编辑

外籍员工参与a股上市公司股权激励一直是一个障碍。然而，随着中国人民银行和国家外汇管理局近日发布《境内上市公司外籍员工参与股权激励基金管理办法》(以下简称《办法》)，这一障碍已经消除。

《办法》明确规定，境内上市公司及其外籍员工无需事先获得批准，即可凭商业登记证直接在银行办理跨境收支、资金划转和汇兑业务。外籍员工参与股权激励所需的资金可以来自其在中国的合法收入或从国外汇入的资金。

《办法》颁布前，外籍员工参与a股公司股权激励并不容易。

2018年11月，记者在江苏调研期间发现，对外籍员工自由交易和持有a股仍有许多限制，这使得企业难以对外籍员工实施股权激励。

东山精密位于苏州，已从一家钣金厂逐步成长为中国通信和消费电子核心部件的领先供应商，并于2010年在深圳证券交易所上市。2017年，公司实现销售收入150亿元，净利润5.3亿元。随着全球业务的扩展，东山精密招聘了一些优秀的外籍专业人员。截至2018年10月31日，公司拥有近200名正式外籍员工，主要来自美国、新加坡、英国、墨西哥等国家。

为了留住和激励这些优秀的外籍员工，2018年5月31日，东山精密董事会决定实施员工持股计划，总规模为4亿元至6亿元。在规划过程中，公司发现针对中国员工的员工持股计划有很多参考案例和成熟的市场操作规范，但没有外籍员工持股的成功案例，这使得其难以实施。

其中，一个突出的障碍是外国雇员的钱不能进入这个国家。根据当时的外汇管理规定，经常项目下每人每年购汇和结汇限额为5万美元，不能满足海外员工参与a股交易的需求。为了避免配额限制，该企业计划在中国建立一个持股平台或寻找一个信托渠道，让外籍员工的钱进来购买股票，并向相关部门报告了此事，但最终未获批准。

已公布的措施解决了上述问题。根据《办法》，向外籍员工提供股权激励的上市公司应在股权激励计划公布后30日内向外汇局提出书面申请，“包括但不限于境内上市公司基本信息、股权激励计划基本信息、境外员工参与境内上市公司股权激励的计划汇款金额等。”“外籍员工参与股权激励所需的资金可以来自他们在中国的合法收入，也可以来自从海外汇出的资金。”

钱可以进进出出。根据《办法》，外籍员工如需通过股权激励方式出售股票或股权基金，参与股权激励方式下的分红派息等方式向境外汇出或向境内外币账户划转外汇，可持工商登记证、外籍员工身份证明、证券公司出具的股权激励方式下外籍员工境内交易证明或证券账户分红派息记账凭证在银行办理汇出或划转。

境内上市公司外籍员工从境外汇入资金参与股权激励计划后，如未满足解禁限制性股票的条件，或未行使股票期权，境内上市公司或其外籍员工可将汇入的境外员工资金连同相关材料一并返还。

为了方便外籍员工参与股权激励，《办法》简化了审批程序。《办法》规定，外汇局审核无误后，为境内上市公司的外籍员工发放相应的境内上市公司股权激励业务登记证(以下简称“企业登记证”)。境内上市公司应持其商业登记证和商业登记证复印件，为境内上市公司外籍员工办理与股权激励相关的跨境收支、资本转移和汇兑业务。