神秘富豪“手撕”中泰证券：IPO关键节点“杀出程咬金”5.5亿元纠纷谁担责

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5月29日，一位神秘财主发来媒体邀请函，显示他购买了一个债券产品，该产品的经理是深圳冠时资产管理有限公司，“中泰证券诱发的出售导致债券违约5.5亿元”。引起公众的关注。中泰证券回应说没有这回事，不能满足这位投资者的不合理要求。这场纠纷的另一个重要参与者深圳冠世资产管理有限公司尚未表态。《国家商报》的一名记者访问了该网站，发现公司办公室门口没有“冠世资产”的标志。一名员工告诉记者，老板在国外，暂时无法联系。这到底是怎么回事？

5月29日，《全国商报》独家报道一位神秘的“富豪”投资者将在北京召开“中泰证券诱导销售引发5.5亿元债券违约媒体见面会”，并提出了目前业界关注的六大问题。总之，中泰证券应该负责吗？

中泰证券的首次公开发行(ipo)招股说明书已经更新，市场对其已运行多年的a股ipo非常关注。此时此刻，这一事件将中泰证券推到了风口浪尖。

5月30日上午，记者联系了中泰证券的相关人士，该人士表示，公司将在晚些时候发布正式回复。据《中国证券报》报道，邀请函反映了一个长期存在的争议，到目前为止，它已经支付了2亿多元，剩余的股份暂时还没有支付，其中涉及风险的债券余额约为1亿元。中泰证券表示，从未向该投资者发出补差函或签署涉及补差内容的协议。

目前，仍有许多问题有待解决

让我们回顾一下以前发生的事情。一位神秘投资者在朋友圈发布了一条h5消息，“中泰证券诱导销售导致债券违约5.5亿元的媒体见面会”，称自2015年以来，他从冠时系列产品第三期购买了5.5亿元，但随后出现了严重的流动性风险和赎回危机，中泰证券拒绝付款。对此，记者首次提出了六大质疑，据《中国证券报》报道，其中一些已经暂时得到解决。

问题1:这个神秘的投资者已经投资了5.5亿元。这5.5亿元真的是他自己的钱吗？

目前情况:投资者是公司客户朱某，资金来源不明。

问题2:神秘投资者说他已经购买了观视资产三期的产品，但只说他将在2015年开始购买，后续产品的购买时间不明。由于他是唯一拥有这三种产品的人，这几乎可以被视为他的“私人裁缝”。那么这三种产品到底投资了什么？谁是投资经理？

目前信息:他们购买的三种产品的管理人员是在中国资产管理协会注册的深圳市冠世资产管理有限公司，这三种产品都已经在中国资产管理协会备案。上述三种产品成立后，深圳市冠时资产管理有限公司负责投资管理，主要投资于外汇债券。然而，没有关于债券和投资经理的更详细信息。

问题3:由于是连续三期购买的，从常识来看，如果第一期出现严重亏损，他以后肯定不会继续购买。从邀请函的内容来看，应该是债券产品。众所周知，去年债券市场出现了相当多的“打雷”，那么究竟是哪一个或几个“打雷”导致了今天的争议？

当前信息:由于市场环境的影响，部分持有的债券被降级、违约等。，而且流动性有限。经理只能在开放日部分满足投资者的赎回申请。到目前为止，已经支付了2亿多元，剩余部分暂时没有支付，其中涉及风险的债券余额约为1亿元。至于涉及的具体债券，目前还没有披露。

问题4:邀请函显示了一封承诺书。根据承诺书，其保证金为“深圳市冠世资产管理有限公司”。明确提到深圳冠世资产是经理，中泰证券是代理。虽然深圳冠世资产提到保证5.5%的年化回报率，但如果它不够，经理或经理委托的第三方将弥补差额。但是，并没有明确提到它是由中泰证券补充的。众所周知，为了打破刚性支付，产品的保证收入已经被明令禁止。为什么冠世资产做出这样的承诺？神秘投资者应该向谁索赔？

目前信息:中泰证券是一家委托代理和托管机构，中泰证券从未向该投资者发出补差函或签署涉及补差内容的协议。中泰证券确认，投资者提及的补差函是由产品经理深圳冠世资产管理有限公司单方面出具的，没有中泰证券公司及其人员的印章或签名，但冠世出具的承诺函并未表明中泰证券是否知情。

问题5:一般来说，在私募产品的销售中，经纪人将承担销售和托管的职能。中泰证券的销售有什么缺陷吗？此外，后续的托管和清算是否勤勉？

当前信息:中泰证券表示，这位投资者的不合理要求不会得到满足。但它没有解释销售过程中发生了什么，因此客户强劲反弹。

问题6:邀请函提到神秘投资者已经向基金行业协会和山东证监局报告。基金行业协会和山东证监局是否参与了对如此巨额基金纠纷的调查？如果有调查，调查的结果是什么？

当前信息:收到投诉后，监管部门已对公司进行了检查，并积极协调解决问题。不存在“向基金行业协会和山东证监局发送报告函后没有明显进展”的情况，但证监局的核查结果并未披露，即中泰证券是否存在责任和缺陷。

在互联网上私下投放产品是“可疑的”

这位姓朱的“财主”还没有召开新闻发布会，中泰证券的信息也还藏在她的吉他后面半个脸不露。《商业日报》记者注意到，更重要的是，另一位重要参与者深圳冠世资产管理有限公司(以下简称冠世资产)尚未表态。

据天音超信息，冠世资产成立于2012年12月，行业服务于资本市场。公司法定代表人是文勇军，他名下有8家公司。

根据私募网的信息，文勇军已经经商17年，他的最高学位是硕士学位。文勇军的代表产品是冠世聚福2号，成立于2016年3月23日。目前，累计收益率为34.10%，年化收益率达到14.50%。除了一个累积收入为负的产品外，其他所有产品都实现了盈利。

记者注意到私募网站上有一个定制产品:冠时定制一期，累计退货率6.66%，但我不知道这个产品是不是引起纠纷的产品。

值得一提的是，由于部分私募产品没有法定的向公众披露要求，上述回报率也可能落后。毫无疑问，如果上述数据是正确的，那么观视资产似乎运作良好。在那之后，是什么事件导致了这位富有的投资者和中泰证券之间的巨大争议？冠世资产应该对此负责吗？

根据公开信息，中泰证券的首次公开募股招股说明书于5月17日更新，其状态在中国证监会官方网站上为“反馈”。此前，中泰证券的招股说明书日期为2016年3月22日。

根据招股说明书，中泰证券是由齐鲁证券(其前身为齐鲁证券)整体变更成立的。目前，莱钢集团直接持有公司45.91%的股权，是公司的控股股东。

扣除发行费用后，本次发行募集的全部资金将用于补充公司营运资金，发展公司主营业务。其筹资有四个主要使用方向:增加资本中介和资本业务投资；推进证券经纪和投资银行业务转型升级；支持子公司的业务发展；加强风险控制合规能力和信息技术体系建设。

中泰证券的首次公开发行是一个漫长的过程，已经进行了三年多。市场普遍预计，中泰证券的首次公开募股将在三年后招股说明书更新时进行。现在一个“程”已经创建。简而言之，市场不仅关注其来龙去脉、各方的角色和责任，中泰证券和冠世资产的态度也是关注的焦点。《国家商报》的记者将继续跟踪报道。

六个关键问题

问题1:这5.5亿元真的是一个神秘投资者的钱吗？

问题2:这三种产品投资了什么？谁是投资经理？

问题3:债券产品踩了哪一个或几个“雷”，导致了今天的争论？

问题4:冠世资产为什么要做出承诺？神秘投资者应该向谁索赔？

问题5:中泰证券的销售有什么缺陷吗？后续的监管和清算是否勤勉尽责？

问题6:基金业协会和山东证监局是否参与调查？如果有调查，调查的结果是什么？

编辑杜宇