竟让委托人直接下单 新世纪期货出借“马甲”被罚

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近日，浙江省证券监督管理局宣布决定发布新世纪期货纠正措施。在具体违规行为中，有客户直接下单和第三方直接在资产管理业务中下单的案例，新世纪期货的三名高管也收到了警告信。

根据浙江省证监局的公告，经调查，新世纪期货存在以下违规行为:一是公司员工金以从业人员身份以他人名义从事期货交易；第二，在资产管理业务中，存在委托人直接下单、第三方直接下单、一些资产管理计划直接受托下单的情况，没有资产管理系统的风险控制。新世纪期货董事长焦、总经理陈、主管资产管理业务副总经理王一清均因违反第二条受到警告。

如果客户在这种情况下只需要开立一个普通账户通过交易来赚钱，他为什么要穿期货资产管理产品的背心？针对这一问题，业内人士指出，这类客户本质上是“私募”或“准投资”，希望通过期货资产管理产品作为宣传资本获得相对“好看”的净值表现。

一家期货公司的首席风险官告诉《上海证券报》，认购资产管理产品的委托人(即客户)直接下单进行交易。从合规角度看，是期货公司的资产管理部门转让了经营权。这类产品很可能是客户利用期货公司的资产管理许可证生产的产品，很可能是期货公司资产管理的“外壳”，以代表客户进行财务管理或发行私募产品。另一方面，由于期货资产管理起步较晚，业务规模不大，面对客户对资产管理产品的需求，一些期货公司可能会因为业务发展的需要而妥协。

期货公司资产管理部的另一位负责人提到，一些个人借用期货资产管理账户，而不是开设自己的账户，这可能是由于个人经纪账户交易受到更多限制，资产管理账户受到较少限制。例如，资产管理账户可以用于股指期货对冲，但经纪账户不能。因此，一些期货公司将绕过合规风险控制，利用资产管理产品作为渠道，让客户操作自己的账户。