“存贷双高”被问询引发造假质疑 科达洁能紧急澄清

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在st康美(600518，sh)和*st康德(002450，sz)等上市公司因“双高存贷”被证明存在财务欺诈后，资本市场一直在谈论“双高存贷”。

近日，科达捷能(600499，sh)在收到上海证券交易所2018年年报后，收到了一封询证函。在这封询证函中，上海证券交易所指出科达捷能存在“存贷高”的问题。根据上海证券交易所的数据，科达捷能的货币资本从2016年底的7.3亿元增加到2018年底的14.8亿元，但短期贷款等计息债务从2016年底的14.1亿元增加到2018年的41.2亿元。上海证券交易所要求在货币资金数额逐年增加的背景下，对生息债务大规模增加的原因和合理性进行解释。

上述询证函发表后，立即引起了广泛关注。6月3日，科达捷能针对媒体报道紧急发布澄清公告，解释公司“双高存贷”问题。《国家商报》记者了解到，科达捷能解释说，公司的货币资金总额逐年增加，原因是募集资金数额较大，资金有限。扣除募集资金和限制资金后，公司日常经营货币资金在合理范围内。此外，从2016年至2018年，公司先后投资了多个海外分支机构，同时斥资13.4亿元收购青海盐湖佛手柯蓝锂业有限公司(以下简称柯蓝锂业)43.58%的股权，导致公司资本需求和贷款增加。

公司解释了“双存双贷”的问题

根据科达捷能历年财务数据，2016年至2018年，公司实现营业收入43.8亿元、57.3亿元和60.7亿元，分别增长21.89%、30.77%和5.98%；同期货币资金年末余额分别为7.3亿元、14亿元和14.8亿元。从近三年的总体增长率来看，公司货币资本规模的增长率远远大于营业收入的增长率。上海证券交易所在年报询证函中要求公司说明原因。

此外，2016年至2018年，期末货币资金占公司总资产的比例分别为8.66%、11.45%和12.11%。随着货币资金的增加，科达捷能的短期贷款、一年内到期的非流动负债、长期贷款等计息债务总额从2016年末的14.1亿元增加到2018年末的41.2亿元，利息支出从2016年的2768万元增加到2018年的1.58亿元。典型的“双高存贷”问题也引起了上海证券交易所的关注，引起了广泛的讨论。

6月3日，科达捷能在回复上海证券交易所年度报告询证函前紧急发布媒体报道澄清公告。科达捷能在公告中表示，公司认为媒体的言论容易误导投资者，使他们认为公司可能存在“双高存贷”等欺诈行为。有鉴于此，公司专门解释了所谓的“双高存贷”问题。

根据科达捷能的声明，近年来货币资金大幅增加的原因是公司在2017年11月30日通过非公开发行股票共募集了12亿元，扣除相关费用后的募集资金余额为11.86亿元。此外，根据金融机构的相关规定，在申请贷款、签发承兑汇票和保函之前，公司需要向银行存入一定金额的保证金，属于限制类资金。

从2016年到2018年，公司每年年末的筹资账户余额分别为0元、4.96亿元和4.29亿元，限制资金分别为8600万元、1.58亿元和3.97亿元。扣除上述限制基金和募集资金账户的余额后，公司实际日常经营货币资金分别为6.44亿元、7.49亿元和6.5亿元。科达捷能在澄清公告中表示:“公司的日常营运货币资金都在合理范围内。”

在上述日常经营货币资金中，2017年和2018年，科达捷能还利用固定收益募集资金5亿元和4.5亿元临时补充公司流动性。科达捷能表示，扣除上述临时补充资金后，公司可用于偿还贷款的余额实际上非常有限。

为什么在募集资金补充了企业流动性的同时，附息债务仍大幅增加？6月3日下午，记者多次致电科达捷能，但公司秘书室的电话一直占线。随后，记者向该公司的公共邮箱发送了一封采访邮件，但截至发稿时，尚未收到回复。

4 . 14亿英镑的融资将永久补充流动性

科达捷能表示，2016年至2018年，公司海外市场的持续扩张带来的投资以及收购柯蓝锂业所需的资金导致公司资本需求增加，公司银行贷款余额逐年增加。基于此，公司的银行贷款和其他相关负债将会增加。据了解，自2016年以来，科达捷能先后在肯尼亚、加纳、坦桑尼亚和塞内加尔建立和运营陶瓷工厂，然后在印度、土耳其等国家投资设立公司，拓展海外业务。

《国家商报》记者注意到，近两年来，科达捷能对营运资金的需求似乎确实不小。根据科达捷能2017年年报，公司当前业务活动产生的净现金流为-2.56亿元，而2016年为4.47亿元。科达捷能此前募集的11.86亿元人民币，今年1月，公司宣布将部分募集资金转为永久性补充营运资金。

科达捷能表示，公司综合考虑了原募集项目的实际建设情况和市场需求等客观因素。为了提高公司募集资金的使用效率，拟将部分“年产2万吨锂电池系列负极材料项目”进行改造。募集资金1.77亿元，“年产200套建筑陶瓷智能制造设备研究与产业化项目”募集资金2.37亿元，累计4.14亿元用于流动资金的永久补充。

在公司大举投资扩大生产和收购锂电池布局的背后，科达捷能在2018年交出了令人不满意的成绩单。2018年，科达捷能实现净利润-5.89亿元。亏损的主要原因是科达捷能对其子公司沈阳科达捷能燃气有限公司的大额资产减值5.56亿元；本公司计提河南科达东大国际工程有限公司和江苏科兴环保有限公司商誉减值共计2.34亿元。

至于科达捷能近年来的其他营运资金需求问题，记者于6月3日发了一封采访邮件给该公司，但截至发稿时，尚未收到回复。

编辑朱昱