东莞银行IPO有新进展 拟发行不超过7.27亿股

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3月8日，中国证监会披露了《东莞银行股份有限公司首次公开发行a股招股说明书》(以下简称招股说明书)，股权结构仍然非常分散。据悉，东莞银行申报单已于2019年2月28日提交。此前，中国证监会广东监管局发布了《广东辖区上市公司报告辅导工作安排》。截至2018年12月31日，东莞银行未被列入广东省辖区上市公司咨询工作计划表。不过，记者最近从东莞银行了解到，该行的ipo筹备工作正在进行中。

据了解，该行已上市10年，首次提交上市申请材料是在2008年3月。根据中国证监会官方网站披露的信息，2012年2月，我行首次公开发行进入“落实反馈意见”阶段。但此后，其a股上市没有取得实质性进展。根据中国证监会2014年6月27日新闻发布会的内容，截至本月底未完成预披露的企业将被终止。同年，东莞银行公布在香港上市，但仍未成功。

发行的股份数量不超过7.27亿股

根据招股说明书，东莞银行计划发行不超过本行已发行股本总额25%(含25%)的股份，即7.27亿股。最终发行规模将由董事会根据股东大会的授权，在中国证监会等主管监管部门的批准范围内，并根据情况与招商证券有限责任公司协商确定。本行发行后的总股本不得超过29.07亿股。

东莞银行，前身为东莞商业银行股份有限公司，成立于1999年9月，前身为14个城市信用社和19个独立的会计业务部门，2008年更名。2014年，本行向原公司股东发行2亿股，每股5.33元，增资总额10.66亿元。截至2018年12月底，本行注册资本为人民币21.8亿元。

截至2018年12月31日，东莞银行共有153家分行(含总行营业部)，其中总行营业部1家，分行12家，一级分行50家，二级分行73家，小微分行4家，社区分行13家。

股权过度分散的问题很难解决

东莞银行，原名东莞商业银行，成立于1999年，2008年3月正式更名。像中国大多数地方银行一样，它们在成立之初就引入了大量的个人股东，导致股权分散。当然，更有意义的是，东莞有很多富人，对东莞来说，入股东莞银行并不难。然而，恰恰相反，回报率也是它最关心的问题。

根据东莞银行2013年年报数据，截至该年末，仅东莞财政局持有该行5%以上股份，占22.22%。根据2014年度报告，报告期内，东莞银行向原股东发行2亿股，注册资本增加至21.8亿元。此次固定增资完成后，东莞财政局仍是该行的最大股东，持股比例保持不变；但持股比例超过4%的股东增加到三家，即东莞大众实业有限公司(4.98%)、东莞虎门镇投资管理服务中心(4.96%)和东莞洪钟投资有限公司(4.78%)。

目前，东莞银行仍然没有控股股东和实际控制人。根据最近公布的招股说明书，东莞银行有82名法人股东，持股比例为75.19%。自然人股东5099人，持股比例24.81%。也就是说，股权分散的问题还没有解决。

根据招股说明书，假设发行前股东持股以2019年2月12日为准。a股发行前，东莞银行总股本为21.8亿股。假设本次发行7.27亿股a股，发行后本行总股本为29.07亿股。

截至2019年2月12日，东莞银行前五名股东分别为东莞财政局、大众工业、虎门投资、洪钟投资和电力发展，持股比例分别为22.22%、4.98%、4.96%、4.78%和3.57%。股票发行后，东莞市财政局、大众工业、虎门投资、洪钟投资和电力发展分别持有16.67%、3.74%、3.72%、3.59%和2.67%的股份。

此外，截至2018年底，东莞银行的主要控股公司包括邢台银行和四家村镇银行。其中，四家村镇银行分别为东莞长安村镇银行、东莞厚街村镇银行、枞阳太业村镇银行和灵山太业村镇银行，持股比例分别为20%、35%、40%和30%。

净利润连续两年增长

资本充足率同比下降

记者注意到，东莞银行净利润连续两年增长。招股说明书显示，2016年至2018年，本行实现净利润20.49亿元，21.22亿元，24.61亿元。从不良贷款率来看，东莞银行不良贷款率连续两年下降。2016年至2018年，本行不良贷款率分别为1.69%、1.49%和1.39%。

截至2018年底，东莞银行资本充足率三项指标均达到监管要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为9.84%、9.85%和13.03%。然而，与2017年相比，这些指标有所下降。根据招股说明书，根据本行2017年度股东大会决议，本次发行募集的全部资金，扣除发行费用后，将用于补充资本，提高资本充足率水平，增强综合竞争力。

据悉，东莞银行主要从事东莞业务。截至2018年末、2017年末和2016年末，我行在东莞发放的贷款总额分别为902.45亿元、602.50亿元和567.32亿元，分别占发放贷款和垫款的62.11%、61.52%和61.34%。其中，小微企业贷款占2017年和2018年贷款总额的一半以上。截至2018年末、2017年末和2016年末，东莞银行小微企业贷款余额分别为504.11亿元、332.20亿元和268.59亿元，分别占企业贷款的53.66%、52.16%和48.19%。

记者注意到，2016年，东莞银行通过内部核销坏账处置了341笔不良资产，核销总额为1.23亿元。2017年和2018年的核销额分别为3121.62万元和2902.92万元。

截至2018年底，东莞银行总资产3144.99亿元，吸收存款2279.61亿元；实现收入74.95亿元，利润总额26.77亿元，净利润24.61亿元。与2017年底相比，我行拨备覆盖率有所提高。截至2017年末，东莞银行拨备覆盖率为177.47%。截至2018年底，本行拨备覆盖率为182.06%。

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中原银行是港股的“次级新股”，其内部情况一直不变。公司不良贷款率多年来一直高于全国商业银行平均不良贷款率；该公司股价长期徘徊在每股2.45港元的初始价格附近，最近跌破这一价格。截至3月11日，收盘价为每股2.30港元，较发行价缩水逾6%。这在一定程度上导致了公司股权的频繁拍卖。去年，中原银行的股权在阿里拍卖平台上拍卖，记录超过180条，其中大部分是拍卖；今年以来，该公司的许多拍卖计划都以拍卖告终。中原银行没有就上述问题置评。