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当公司发行可转换债券来筹集资金时,实际控制人会积极主动地提前认购,并在事后减持。这项行动正在唐艺昕(002727,深圳)进行。
自5月16日唐艺昕可转换债券(以下简称“唐艺昕可转换债券”)宣布上市以来,唐艺昕控股股东兼实际控制人阮洪宪已陆续减持1205278股,占发行总额的20%。5月29日下午,唐艺昕再次宣布阮洪宪再次减持其可转换债券,减持后阮洪宪持有的可转换债券比例仅占发行总额的1.86%。
宜信可转换债券渴望由自己的实际控制人出售,于2018年由唐艺昕公开发行,筹资6.03亿元。募集资金将投资于两个项目,即中药产能扩张和中药信息化建设。但是,根据阮宏先的可转换债券的售价和收盘价,阮宏先可能不仅赔钱,而且还会赔钱。
超过90%的可转换债券在半个月内售出
上市后不到15天,唐艺昕董事长阮宏贤已经认购了自己的可转换债券。5月29日下午,唐艺昕宣布,公司已收到控股股东、实际控制人阮洪宪的通知,本月28日通过大宗交易减持可转换债券602,639只,占发行总额的10%。
此前,阮洪宪在5月17日和22日减持了1,205,278股可转换债券,占总发行量的20%。这也意味着,经过三次减持,阮宏先原本认购的可转换债券仅112,380只,占总发行量的1.86%。
目前,距离唐艺昕可转换债券5月16日上市还不到15天。
阮洪宪出售的可转换债券是唐艺昕去年计划发行的可转换公司债券。今年4月19日,6,026,392只可转换债券正式发行,每只面值为100元,发行总额为6.03亿元。发行方式为原股东优先,原股东优先配售后的余额通过深交所交易系统在网上向公众投资者发行。此外,一心可转换债券没有持有期限限制,投资者可以在上市的第一天进行交易。
阮洪宪作为原股东参与优先认购可转换债券,认购192.0297万份,占发行总额的31.86%。
《国家商报》记者在深交所网站上发现,5月17日,一心可转换债券的交易价格分别为101元和102元,分别比当日二级市场收盘价低13.45%和12.6%;5月22日,除一笔100元的交易外,其他交易价格均为101元,比当日收盘价低11.9%。5月28日,一心可转换债券的交易价格为103.69元,比当日收盘价低8.7%。
也就是说,阮洪宪持有1807917只可转换债券,每只只赚1 ~ 2元。考虑到交易成本,几乎没有利润。
对此,有媒体援引市场人士的话说,阮宏贤之前曾大量参与认购其可转换债券,这向市场发出了积极信号,但上市后不久就卖出了大量可转换债券,与他长期看好公司、投资可转换债券的形象背道而驰。虽然这一行为不违反规则,但会影响市场的信心,有人质疑其最初参与配售可能只是为了配合上市公司成功完成债券发行募集资金。
5月29日下午,记者就相关问题致电唐艺昕,但截至发稿时,无人接听电话。
上市以来的巨额融资
事实上,发行可转换债券只是“花哨”融资手段的一部分。
除了通过可转换债券融资6亿多元外,统计数据显示,自上市至今年3月,其直接融资金额已达到近37亿元。
5月28日,唐艺昕还宣布公司召开第四届董事会第14次会议,并对《关于拟发行中期票据的议案》等11项议案进行了现场和函电表决。这11项议案包括《关于拟发行中期票据的议案》,即唐艺昕拟发行中期票据,申请注册发行中期票据的规模不超过4亿元人民币,期限不超过3年。募集资金主要用于补充唐艺昕的营运资金和其他符合国家法律、法规和政策要求的生产经营活动。
同时,唐艺昕还通过了《关于拟发行短期融资券的议案》,即唐艺昕计划在全国银行间债券市场公开发行企业短期融资券,发行规模不超过12亿元人民币。唐艺昕表示,本次拟公开发行中期票据和短期融资券所募集的资金主要用于补充公司营运资金、偿还生息债务以及其他符合国家法律法规和政策要求的生产经营活动。
总之,唐艺昕计划再次“吸金”,不超过16亿元。
一方面,我们正在努力筹集资金,而另一方面,我们并没有改变花很多钱的方式。近年来,素有“M&A狂人”之称的唐艺昕大力投资扩大药店规模。
5月28日,唐艺昕宣布计划用自有资金增加川、陕、黔、渝四家全资子公司的资本金,总投资2.3亿元。唐艺昕表示,四家全资子公司增资是为了保证全资子公司的经营需求,改善其流动性状况,从而促进子公司的对外业务合作,提高其整体盈利能力和核心竞争力。
此外,唐艺昕还向相关银行申请了总额不超过27.6亿元人民币的综合授信额度,并为云南、海南、四川、山西、重庆、广西、贵州七家全资子公司提供了总额不超过1.3亿元人民币的信用担保。
一个心灵大厅不仅能吸收金钱,还能“扔钱”。该公司花的钱是否用在了正确的地方,是否取得了一定的效果,这还有待观察。
编辑魏冠宏
标题:可转债刚上市就被三度减持 一心堂董事长“太心急”?
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