稀土板块爆发 基金经理高度关注

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稀土板块掀起了一波涨停，买家和卖家都很兴奋。来自基金公司的人士告诉记者，在过去两天里，与稀土相关的卖家电话会议几乎一直在进行，基金经理们已经开始研究稀土板块。从季度报告中披露的公开发行头寸来看，该基金持有的稀土头寸较少。面对突如其来的市场形势，基金经理选择增仓仍然是一个问题。

空稀土永磁基金胎面

数据显示，5月21日，稀土指数飙升9.77%，在140个概念板块中排名第一，而稀土永磁指数飙升8%，排名第二。不受涨跌限制的港股更疯狂，中国稀土单日上涨108.11%。

然而，很少有公共基金分享这一盛宴。从一份季度报告的统计数据可以看出，公共基金并不关注稀土，处于低配置状态。在统计的25只相关股票中，公共基金持有20只，但持有量相当有限，公共基金的总持有量大多不超过这些股票流通股的1%。其中，只有正海磁性材料公募基金持有3.47%以上。在整个行业中，基金数量最多的是北方稀土，这是稀土行业的蓝筹股，18只基金共持有1511.7万股，但这一头寸仅占公司流通股的0.41%。从基金的具体位置可以看出，分配给稀土永磁行业重点公司的公共基金大多是被动指数基金或相关主题基金，而主动基金很少分配。

从近期的交易情况来看，稀土板块的受欢迎程度更像是一场“热钱盛宴”。根据龙虎榜的数据，近期买卖的大部分席位都是营业部的资金，在场的机构很少。

“稀土行业在过去几年表现不佳，我们已经很久没有看到它了。”一位基金经理告诉记者。

由稀土板块引发

基金经理对此高度关注

“稀土只涨了两天，卖家一直在密切关注。如今，无数经纪人正在举行电话会议。”一位基金经理告诉记者。其他基金经理表示，他们已开始专注于研究稀土行业的投资机会。

对于稀土永磁板近期的优异表现，华商基金研究员认为，核心原因在于基本面的改善和事件催化。稀土是中国重要的战略资源。过去几年，该行业一直萎靡不振，一直在消化2011年价格飙升的后遗症，如清理过剩产能、取缔非法采矿和冶炼企业、消化积压。直到2017年，轻稀土库存才显示出清理的迹象，到去年年底，中、重稀土库存也显示出解冻的迹象。

根据最近的数据，华商基金的研究员指出，目前行业中价格较高的是中、重稀土，氧化镝的价格已经从年初的120万上升到最近的170万，部分进口的暂停也是推动价格上涨的一个比较重要的因素。

浦银安盛基金经理姜建伟表示，稀土价格受政策影响很大，预计未来稀土价格上涨将是一个高概率事件。他分析说，稀土资源与大量高科技产业的需求密切相关，但小规模矿产的非法开采和冶炼一再被禁止，导致稀土价格没有上涨。如果这个问题能够在未来得到解决，显然将有利于稀土相关上市公司。

诺德基金(Nord Fund)基金经理曾弘文表示，稀土行业的未来趋势主要取决于行业本身的供求格局。曾弘文分析，二级市场的反应主要是基于对供给调整的预期。短期内，稀土板块肯定是市场热点。

然而，密切关注稀土永磁体的投资机会并不意味着购买它们。一些基金经理告诉记者，这些天稀土板块上涨过快。虽然他们密切关注它，但他们不应该轻易做出买卖决定。“我还没有决定是否要买，即使我想买，也只能作为一种资产配置。”

“目前，有必要观察稀土板块热度的可持续性以及对政策和基本面的良好预期能否真正实现。”一位基金经理告诉记者，“如果这只是一个短期的情绪炒作，没有办法实现基本面的真正改善，那么我们就不必参与。”