险企公司治理需监管部门再推一把

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钱

近日，财通证券发布的风险警示公告，使新三板上市公司华凯保险销售有限公司(以下简称“华凯保险”)备受关注。作为华凯保险的主要经纪公司，财通证券在上述公告中表示，由于未能在规定日期前披露2018年度报告，根据相关规定，华凯保险公司的股份自2019年5月6日起被全国中小企业股份转让系统有限公司暂停转让，且前者仍有被终止的风险。

笔者注意到，这不是财通证券第一次为华凯保险发布风险预警公告。今年之前，财通证券已经发布了五份关于华凯保险的风险预警公告。在4月24日发布的公告中，财通证券提到华凯保险股东之间存在控制权纠纷和严重分歧，存在管理不稳定的风险，可能对公司的信息披露、正常经营和可持续发展产生不利影响。

这场风暴让保险机构的公司治理再次浮出水面。毋庸置疑，处于转型期的保险业在公司治理和规范运作方面还存在许多问题。银监会公司治理部主任刘枫不久前在北京大学赛赛论坛上表示，部分机构治理机制不完善，股东会、董事会和管理层权责界限不清，董事会控制权不足，授权机制混乱，没有有效的激励约束机制。一些机构在“三会一层”运行不扎实，董事会效率低下，监事会作用不充分，管理层行为不端，履职不受约束。此外，部分机构还存在内部控制不到位、发展战略偏离、绩效考核扭曲、风险控制薄弱、关联交易管理不严、内部审计覆盖面不足、问责制度不完善等问题。

事实上，在中国，保险公司很早就开始在金融机构中探索公司治理实践。原中国保险监督管理委员会于2006年制定了《关于规范保险公司治理结构的指导意见(试行)》，此后公司治理的相关制度不断完善。然而，从保险市场暴露出的诸多混乱中不难认识到，中国保险业的公司治理要真正实现从“相似”到“相似”，还有很长的路要走。

正因为如此，自中国银监会成立以来，公司治理成为做好监管工作的“牛鼻子”。在银监会成立后不久召开的中小银行和保险公司公司治理培训研讨会上，银监会主席郭树清强调，建立和完善具有中国特色的现代公司治理机制是当前深化银行业和保险业改革的重点，是防范和化解各种金融风险、实现金融机构稳健发展的主要保证。

在推进保险机构公司治理从“相似”走向“相似”的道路上，来自监管的驱动力是不可或缺的。自去年以来，已经实施了一些相关措施。例如，去年7月，中国保监会发布了《保险机构独立董事管理办法》，通过建立和完善独立董事制度运行机制，加强监管约束等制度安排，促进独立董事在公司治理结构中充分发挥作用。

但是，为了进一步增强保险机构公司治理的有效性，监管当局仍有许多地方需要加强监管，解决薄弱环节。我们不妨将重点放在如何通过加强监管来提高保险机构公司治理的有效性上。今年年初，中国保监会公布了2018年保险法人机构公司治理现场评估结果。从评价结果来看，一些保险公司在治理合规方面存在明显的缺陷，牢牢把握公司治理合规底线应该是监管部门促进公司治理有效性的基础。从评估过程中发现的问题来看，例如，针对不符合股东权益的行为，监管当局需要真正做到渗透监管力度，使保险公司的权益链完全暴露在阳光下；针对管理不严的问题，监管部门也要加强对关联交易的审查和关联交易信息的披露，加大对异常关联交易的处罚力度。

从目前来看，无论是打赢防范和化解金融风险的硬仗，还是推进保险业改革，提高保险业服务实体经济的质量和效率，都对加强保险机构公司治理监管、提高保险机构公司治理有效性提出了新的更高要求。在监管严格的情况下，监管部门也需要不断提高公司治理监管的能力和水平，从而使保险机构的公司治理从“相似”走向“相似”。