银行业向好态势明显 下半年稳健运行可期

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本报记者周翠

今年以来，中国经济的表现令人印象深刻:一季度，国民经济平稳启动，国内生产总值同比增长6.4%；4月份，制造业pmi在扩张区间保持稳定，ppi适度上升且稳步上升，反映出需求复苏、生产扩张和市场稳定。

得益于宏观经济和金融形势的全面好转，上半年银行业运行良好，资产质量保持稳定，整体盈利能力继续提高。根据中国保监会的最新数据，第一季度，商业银行净利润保持稳定增长，累计实现净利润5715亿元，同比增长6.09%。

据业内专家介绍，上半年开局良好，为银行业全年平稳发展奠定了良好基础。随着金融供给体制改革的逐步推进，经济发展的重点是“补短处、增长后劲、惠民生”。下半年，银行业稳定运行的良好外部环境有望保持稳定。

“下半年，大中型银行的盈利能力不会改变。五大银行的利差优势在今年下半年得到了巩固。下半年的业绩预计将好于上半年。非利息收入仍在稳步增长，净利润增速较去年略有放缓，下降约5%；股份制银行非利息收入稳定回升，下半年净息差的改善逐渐成为瓶颈。同时，资产质量分化加剧，年净利润增长10%左右。”交通银行金融研究中心高级研究员武文在接受英国《金融时报》记者独家采访时表示。

稳步发展的趋势保持不变

2019年上半年，中国银行业继续保持良好发展态势，风险控制能力保持稳定，竞争力持续提升，贷款结构持续优化，服务实体经济能力持续增强，整体质量和经营效率总体保持稳定。

根据中国保监会的最新数据，截至2019年第一季度末，中国银行业金融机构总资产为275.82万亿元，同比增长7.74%，并继续保持稳定增长；不良贷款余额2.15万亿元，不良贷款率1.8%，资本充足率14.18%，拨备覆盖率192.17%。资产质量显著提高，风险抵消能力进一步增强；净利润5715亿元，总资产收益率和净资产收益率分别为1.02%和13.24%，盈利能力继续提高。流动性覆盖率141.14%，存贷比72.22%，流动性良好。

据业内专家介绍，上半年，银行收入增长迅速，主要是由于信贷规模的快速增长。今年以来，加快发行和使用地方政府债券、批准一批基础设施建设项目等措施，对促进投资稳定增长发挥了重要作用。今年前四个月，基础设施投资同比增长4.4%，增速比去年全年高0.6个百分点，自去年10月以来持续回升。

得益于投资增长的稳定和恢复以及稳健的货币政策，今年上半年，金融机构普遍加大了为实体经济服务的力度，信贷供应大幅增加，促进了利息收入的快速增长，从而促进了营业收入的快速增长。

然而，行业专家预计，资产扩张将在今年下半年相对放缓。“一方面，在经济下行压力下，对有效融资的需求减弱；另一方面，金融体系的风险偏好往往会下降。”武文在接受英国《金融时报》记者的独家采访时说。

上半年，净息差回升是推动净利润增长的主要因素之一，净利润增长8.5个百分点。然而，专家预计，在下半年，净息差将很难继续上升，或略有下降。受多种因素影响，大中型银行利润增速将较上半年放缓。

“在资产方面，银行业的总体客户结构已经下降，对私营企业、小微企业和普惠金融的贷款进一步增加。但是，在降低实体经济融资成本的政策指引下，预计整体贷款定价将略低于去年同期。；在债务方面，随着下半年流动性进一步放缓，预计情况将略有改善，但幅度有限。”武文认为。

稳定的增长带来稳定的运营

去年下半年以来，国家适时适度实施宏观政策反周期调整，加大投资领域的补缺和薄弱环节。仅今年一季度，国家发改委就批准了50个固定资产投资项目，总投资3703亿元，主要集中在能源、交通和高科技领域。

稳定的投资政策在刺激经济增长方面发挥了关键作用。面对复杂严峻的国内外形势，上半年中国经济运行总体平稳，开局良好。一季度，规模以上工业企业增加值同比增长6.5%，比上年增长0.3个百分点；制造业采购经理指数(pmi)回到扩张区间。

实体经济是金融业发展的基础。中国经济稳步发展，前景光明，为下半年银行业稳健运行提供了最坚实、最稳定的支撑。

中国人民银行的问卷调查显示，第一季度企业家信心指数为69.2%，比上一季度提高1.4个百分点；统计部门进行的中国消费者信心调查还显示，第一季度消费者信心指数为124.6，比上一季度上升3.2个百分点。

良好的期望反映了市场参与者对未来发展的坚定信心。积极的财政政策、稳健的货币政策和一系列政策措施是下半年银行业稳健运行的关键。

“中国的财政政策继续发挥作用，出台了《关于做好地方政府专项债券发行和项目配套融资工作的通知》，这将促进基础设施投资和地方政府债务化解的增加，支持民营和小微企业相关政策的陆续落实，有助于商业银行绩效的提高。此外，银行理财子公司的加速建立和正式运营将促进银行的全面发展和中间收入的增加。“根据中国银行国际金融研究所最近发布的2019年第三季度经济和金融展望报告。

科技变革的“角力”加剧了

随着金融供给方面结构性改革的逐步推进，银行业继续培育内部实力，积极推进改革转型，这是未来提升综合竞争力的关键。

上半年，理财子公司布局加快，银行业务进一步拓展。截至6月中旬，已有31家商业银行公布了设立理财子公司的计划，其中包括6家大型商业银行、9家股份制银行、14家城市商业银行和2家农村商业银行。其中，工行、建行、交通银行的金融子公司已获准开业。

设立理财子公司将有效隔离风险，将更多“影子资产”暴露在阳光下，使我行理财业务管理更加规范。业内专家认为，财务管理子公司将成为资产管理市场的重要参与者，并将推动未来资产管理市场的进一步变化。未来，金融子公司之间的竞争将是银行业竞争的主要战场之一。

众所周知，金融技术已经改变了银行业。今年上半年，许多银行在金融技术领域取得了重大进展。截至6月中旬，已有10多家银行成立了金融科技公司。在大型商业银行中，中国建设银行、中国工商银行和中国银行以全资控股的形式成立了金融科技公司。

“从发展路径来看，银行设立金融技术公司并不仅仅是为了服务母银行的需要。业务规模和技术效果逐步成熟后，预计技术将逐步向外部世界出口，服务对象将逐步扩大到其他同行。”根据中银国际发布的2019年第三季度经济金融展望报告。