香港老牌银行自发警告 房企贷款＂失血＂最高30亿港元

本篇文章2226字，读完约6分钟

最近，在香港成立的本地银行东亚银行(00023.hk)发出警告，内地早年批出的贷款资产信用评级因市场环境恶化而下调，而内地非一线城市商业地产资产的减值损失估计为25亿至30亿港元。

券商中国记者注意到，去年上半年，房地产行业的资产减值损失约占东亚银行净利润的70%。因此，由于资产减值损失的影响，东亚银行预计今年上半年净利润将大幅下降。

非一线城市的房地产贷款损失高达30亿港元

最近，东亚银行突然宣布，2019年6月30日上半年净利润将较2018年同期股东应占净利润39.92亿元大幅下降。

今年上半年净利润大幅下降的原因是东亚银行将风险归因于内地的房地产贷款。

具体来说，由于市场环境恶化，东亚银行在mainland China初期发放的4项贷款资产(总面值约为62亿港元)的信用评级有望下调，目前的市场环境已经影响到mainland China非一线城市的商业地产，相关信用评级下调将导致25亿至30亿港元的重大税后资产减值损失。

如公告所述，4个内地房地产项目已累计入账25亿至30亿港元，总面值63亿元人民币，资产减值损失率接近50%。

东亚银行(Bank of East Asia)副首席执行官李民斌在接受外国媒体采访时表示，少数涉足商业地产的民营企业客户面临财务压力。在这种情况下，我行决定加快不良贷款的认定和处理，提前90天将不良贷款降低到不良贷款水平，并做了适当的拨备。

业内人士认为，近年来，由于中国经济下行压力和去年“去杠杆化”等因素的影响，一些企业出现了财务困难，甚至资金链断裂。

数据显示，东亚银行于1918年在香港成立，是恒生指数成份股之一，主要为香港、大中华区和海外客户提供全面的零售和企业银行服务。

2018年，东亚银行总资产8395亿元，营业总收入170.7亿元，同比增长7%。归属于股东的净利润为65.09亿元，同比下降30.4%。

据记者了解，东亚银行于2007年在内地成立了东亚银行(中国)，并在44个城市设立了网点。同时，东亚银行在内地也有经纪和信托业务，是东亚前海证券公司的第一大股东和郭彤信托的第二大股东。

东亚银行在房地产领域有着丰富的经验。早在20世纪80年代，东亚银行就将个人房地产贷款业务引入大陆。当时，它主要为台湾、香港和澳门的客户在内地购买房地产提供贷款抵押服务。东亚银行的个人贷款业务自2007年在内地注册为法人银行以来，发展迅速。

然而，自2017年以来，在经济低迷、房地产调控政策不确定性增加的环境下，我行开始谨慎为内地房地产企业和个人新增住房贷款。东亚银行在其2018年年报中表示，将重点降低企业贷款的组合风险，尤其是进一步降低对房地产行业的依赖。

关于25亿至30亿港元的房地产贷款减值损失，东亚银行表示，其2019年6月30日的cet1和总资本充足率预计仍将分别高于14.5%和19%，均远远超出监管部门的要求。流动性形势依然强劲，核心银行业务依然强劲。预计拨备前的营业利润将健康增长。

住宅企业分化与房地产压力

业内人士表示，东亚银行在房地产贷款领域遭受的巨额损失值得中小银行警惕。同时，也反映了房地产企业的进一步分化，强横强与内地中小房企的发展困境并存。

自2018年以来，在房地产行业坚持“住而不炒”、财务状况去杠杆化的大环境下，房地产企业普遍面临融资和资金链的压力。

一家西方信托公司深圳营业部总经理告诉记者，为房地产企业融资更为谨慎。基本门槛是中国房地产企业前100名，一些信托公司要求前50名，项目最好位于一线城市。

与此同时，房地产行业的分化正在加快，企业阵营的分化正在加剧，资金、土地等资源不断向房地产百强企业倾斜，行业集中度进一步提高。然而，中小房地产企业的竞争优势被削弱，生存的空急剧减少，房地产行业进入了加速洗牌阶段。

6月13日，央行党委书记、中国保监会主席郭树清在2019年第11届陆家嘴论坛上发表讲话，表示近年来，中国部分城市居民家庭杠杆率快速上升，相当比例的居民家庭负债率已达到不可持续水平。“更严重的是，整个社会大约一半的新储蓄资源被投资于房地产部门。一些房地产企业过度挤压信贷资源，进一步降低了资金使用效率，助长了房地产投资投机。”

郭树清表示，过度依赖房地产实现经济繁荣的国家和地区最终将付出沉重的代价，而依赖投机性房地产投资来管理财政的居民和企业最终将发现这是不经济的。

这意味着房地产行业的融资在几个月的宽松之后可能会进一步收紧，房地产企业的资本成本可能会进一步上升。

6月14日，国家统计局发布了房地产开发投资等数据。1-5月，商品房销售面积5.5518亿平方米，同比下降1.6%，同比下降1.3个百分点。商品房销售51773亿元，增长6.1%，增速回落2个百分点。

易居研究院智库中心研究主任严跃进表示，今年1月至5月，商品房销售面积下降了1.6%。从这一增长可以看出，连续四个月出现负增长，下降幅度略有扩大。虽然3月份各地房屋销售开始呈现出轻微的春季趋势，房屋销售整体表现良好，但5月份的市场数据显示，楼市复苏仍存在阻力，尤其是部分四线城市可能继续进入降温通道。

1-5月，房地产开发企业资金达到66689亿元，同比增长7.6%，增速比1-4月下降1.3个百分点。

严跃进认为，自5月份以来，许多房企的融资压力明显加大，资金略有收紧，这也将影响房企的土地投资和房屋销售策略。类似的紧缩趋势预计将持续，直到今年第四季度才会有新的改善。