盘点2018机构投资趋势巨变 权益性ETF规模“王者回来”

本篇文章1800字，读完约5分钟

2018年，国内公共基金庆祝了20岁生日，这是疲软的一年。

今年，国内公募基金行业推出了一系列创新举措，包括战略配售基金和养老目标基金。同年，当股票基金受到熊市的洗礼时，以ETFs为代表的指数基金迎来了before/きだよ.的发展

基金规模井喷的一组数据看穿了基金的巨大变化

9000:新增基金847个，募集资金近9000亿元

风能数据显示，2018年，共有847只基金成立，筹资规模为8997.2亿元。

从基金品种来看，中长期纯债基金最受欢迎，共募集约3062亿份，占市场的34%；其次是灵活配置资金，筹资规模为2445亿元，市场份额约为27%；第三个是混合基金，它筹集了大约1097亿股，占市场的大约12%。

从基金实体来看，融资规模排名前十的基金公司是招商基金、华夏基金、广发基金、汇天富基金、南方基金、博世拉基金、E基金、兴泉基金、嘉实基金和工银瑞信基金。

1700:股票etf井喷流通份额超过1700亿

2018年，上证综指下跌逾24%，这是过去几年的第二大跌幅，仅次于2008年全球金融危机期间65.39%的年跌幅，但etf基金迎来了一个大爆炸年。

根据风能数据，截至2018年底，流通中的股票交易所交易基金的市场份额超过1700亿，比年初增加了近1000亿。

其中，华夏基金的股权etf规模超过1000亿元，成为中国首家股权etf管理规模超过1000亿元的基金公司。

从历史上看，股票型etf基金增长最快的年份是二级市场表现最好的时期，只有2018年例外。

对此，华夏基金认为，指数估值偏低和宏观政策利好是机构资金加速流入的主要原因。

事实上，股票交易所交易基金爆炸式增长的背后是机构投资思维的转变——从主动管理转向被动指数投资。这正是国际市场的大趋势。截至2018年9月，全球etf产品的数量从2008年底的1618种增加到5714种，总资产规模在10年内从7160亿美元增加到50920亿美元，复合年增长率约为21%。

1000:“独角兽”基金横向空出生规模超过1000亿

作为cdr制度的配套措施，独角兽基金诞生于2018年。

独角兽基金的全称是“三年封闭式战略配售灵活配置混合证券投资基金”，简称战略配售基金。

这些基金主要投资于回报a股科技巨头，俗称“独角兽”企业。在系统设计之初，普通投资者可以投资许多科技企业，并享有与国家社会保障和养老机构相同的优先安置权。

在中国证监会的指导下，独角兽基金于去年5月29日正式上市，并于去年6月11日发行。只花了9个工作日。2018年7月6日，东方基金、华夏基金、嘉实基金、汇天富基金、南方基金、招商局等六家战略配售基金集体成立，初始募集资金总额1049.18亿元。

然而，由于独角兽公司的回归搁浅，独角兽基金一度面临困境。然而，正是由于巨兽基金的大量债券头寸，它才躲过了2018年的市场崩盘。

在PICC的分配下，独角兽基金在不到半年的时间里实现了超过2%的投资收益，几乎超过了所有的股票基金。

400:约400笔基金清算的数量创下纪录

根据wind数据，2018年清算的基金数量约为400只，约为2017年的4倍，因此2018年成为历史上清算基金数量最多的一年。

然而，出乎许多投资者的意料，尽管2018年股市继续下跌，股票基金的整体表现也不尽如人意，但债券基金和混合基金的变现最为出色。

原因是受去年出台的新资产管理规定的影响，金融管理资金从商业银行向表外转移导致的外包资金大量赎回是大量债券基金被清算的主要原因。

26:共有26个养老目标基金诞生

2018年是推出养老金目标基金的第一年。

去年3月初，中国证监会发布了《养老金目标证券投资基金指引(试行)》。截至2018年底，共批准26个养老目标基金，其中10个已经建立，总规模约35亿元。

养老目标基金是指以追求养老资产长期稳定升值为目标，鼓励投资者长期持有，并采用成熟的资产配置策略合理控制投资组合波动风险的创新型公共基金。

与国外成熟市场相比，中国的养老目标基金才刚刚起步。截至2017年底，美国个人养老金账户规模为8.9万亿美元，约占养老金体系的三分之一，其中目标日期基金和目标风险基金的总规模超过1.5万亿美元。相比之下，中国35亿元的养老基金规模虽然还有很长的路要走，但不难看出，中国这个市场不仅充满挑战和机遇，而且发展潜力巨大，充满想象力。(思考金融产生了)■