荣盛发展成功首发美元债 创BB区间房企首发成本最低记录

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4月25日，荣盛发展发布《关于完成海外间接全资子公司首次发行美元债券的公告》，宣布公司成功完成发行3.25亿美元及3年期优先美元债券；它的票面利率为8.0%，成为bb范围内初始定价成本最低的中国房地产公司。

这是荣盛发展银行首次发行海外美元债券，受到新加坡、伦敦、香港等地许多国际投资者(机构)的追捧。最后，它以8%的票面利率成功融资3.25亿美元，实现了其在国际资本市场的完美首次亮相。

荣盛推动了此次债券发行，8%的票面利率创下了所有bb级房地产公司首次发行海外美元债券的最低纪录。相关数据显示，其他被评为bb级的中国房地产企业的初始美元债券票面利率超过9%。

荣盛美元债券的成功发行充分表明，国际资本市场和机构投资者高度认可荣盛不断扩大的销售规模、持续释放的利润和大幅降低的杠杆率。

国际评级机构标准普尔和穆迪分别对荣盛的发展给出了bb-和ba3评级。4月8日，S&P环球评级发布报告称，荣盛的发展和经营规模持续增长，上市历史悠久，过去的项目实施和现金偿还记录良好。

标准普尔认为，荣盛的发展将继续侧重于非一线城市的住宅房地产开发，这些城市拥有良好的人口或经济基础，大多数选定的市场是靠近一线或强大的二线经济圈的卫星城市，具有人口增长潜力和成熟的交通联系。

据市场分析人士称，荣盛发展在此次海外债券发行中获得了机构和市场的高度认可，这与公司2018年整体表现良好密切相关。

荣盛发展4月初发布的2018年年报显示，2018年营业收入为563.68亿元，同比增长45.64%；上市公司股东应占净利润75.65亿元，同比增长31.31%。2018年经营活动净现金流量为175.12亿元，2017年后继续恢复正常，同比增长670.19%。其净负债率也降至87.86%，明显低于2017年。

国泰君安国际和摩根士丹利共同担任此次发行的主承销商。据国泰君安国际相关人士介绍，此次发行充分体现了荣盛发展作为一家1000亿级房地产企业的经营理念，从公司自身出发，以成本和利润为重，充分考虑投资者的利益和投资者的长期合作。通过发行海外债券，海外市场和投资者将有机会更加深入地了解公司，为公司的海外资本市场活动打下坚实的基础。

近年来，在国内融资全面收紧的背景下，领先的上市房地产企业充分发挥了融资渠道广泛的优势，通过海外资本市场获得了长期发展资金。此次荣盛开发成功发行3.25亿美元债务，将为公司的流动性提供充分支持，同时有助于调整公司债务结构，拓宽融资渠道，降低融资成本。